Ӧ�ø���ͳ�� 2007, 23(2) 123-132 DOI: ISSN: 1001-4268 CN: 31-1256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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The Smallest $g$-Supersolution for BSDE with Jumps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lin Qinquan, Yang Feng | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
School of Finance, Renmin University of China | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abstract:
For Backward Stochastic Differential Equation with jumps and an increasing predictable RCLL process as its penalization term, we have defined $g$-supersolution for such a BSDE and obtained the limit theorem. As an application of the limit theorem, the existence and uniqueness of the smallest supersolution for BSDE with jumps and constraints on $(Y,Z,q)$ is proved. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Keywords: Backward stochastic differential equation $g$-supersolution constraint. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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DOI: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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