Ӧ�ø���ͳ�� 2011, 27(4) 435-443 DOI:      ISSN: 1001-4268 CN: 31-1256

����Ŀ¼ | ����Ŀ¼ | ������� | �߼�����                                                            [��ӡ��ҳ]   [�ر�]
ѧ������
��չ����
������Ϣ
Supporting info
PDF(613KB)
[HTMLȫ��]
�����[PDF]
�����
�����뷴��
�ѱ����Ƽ�������
�����ҵ����
�������ù�����
����
Email Alert
���Ĺؼ����������
���������������
PubMed
����ʱ�������е�λ���ļ���: ����̫������Ҫ��Ʊ�г��е�Ӧ��
½��Ƽ
����ʦ����ѧ���ʽ�������չ����о�����;����ʦ����ѧ������ͳ��ѧԺ
ժҪ��

�������÷�����ֵķ����о�����̫������Ҫ��Ʊ�г����չ�Ʊ�۸�.
������������, ����������(1994)������ļ���ͳ����
��һ��������ʽ�Խ������ݵĵ�λ���Ͳ��ȶ��Խ��м���. ���֤��,
�õ�����Ʊ�۸񳤼�����Ϊ������ͬ��ʮ������.

�ؼ�����
Testing Unit Roots of Financial Time Series: An Application to Major Stock Markets in Asia-Pacific Area
LU Zhiping
East China Normal University
Abstract:

In this article, we examine the daily
structure of stock price indices in the major stock markets in
Asia-Pacific area using fractional integrated techniques. According
to the long memory characteristics of the data, a particular version
of Robinson's (1994) test is proposed for testing unit roots and
non-stationarity in the financial data. The results show that the
long memory behavior of the stock price indices in this region is
different but quite similar.

Keywords:
�ո�����  �޻�����  ����淢������  
DOI:
������Ŀ:

ͨѶ����: ½��Ƽ
���߼��:
����Email:

�ο����ף�
�������������

Copyright by Ӧ�ø���ͳ��