%0 Journal Article %A 梁雪 %A 董迎辉 %A 陈洋 %T 有散粒噪声的机制转换的马尔科夫copula模型下的有担保安排的CDS的风险分析 %D 2017 %R 10.3969/j.issn.1001-4268.2017.04.005 %J 应用概率统计 %P 385-407 %V 33 %N 4 %X

信用估值调整是针对交易对手方可能出现的违约责任而
对金融产品价格作出调整的计算, 是度量交易对手违约风险的重要方式.
在信用估值调整的计算中, 违约相关风险模型的建立非常关键.
我们在马尔科夫copula模型中引入共同的经济状态变量以及散粒噪声过程,
建立了带有散粒噪声的机制转换的马尔科夫copula模型,
该模型不仅可以刻画经济环境对违约的影响,
而且可以反映在同一种经济环境中信用个体的违约变化. 我们研究了此模型的鞅性质,
在此模型下, 我们进一步研究了有抵押担保的信用违约互换的CVA的刻画,
并做了数值计算, 分析了模型参数对CVA的影响.

%U http://aps.ecnu.edu.cn/CN/10.3969/j.issn.1001-4268.2017.04.005