%0 Journal Article %A 杨鹏 %T 随机利率下DC型养老金的随机微分博弈 %D 2018 %R 10.3969/j.issn.1001-4268.2018.05.001 %J 应用概率统计 %P 441-449 %V 34 %N 5 %X

本文研究了Vasicek随机利率下DC型养老金的随机微分博弈.金融市场是博弈的`虚拟'手, 博弈中养老金计划投资者占主导. 研究目标是:通过养老金计划投资者和金融市场之间的博弈,寻找最优的策略使得终止时刻财富的期望效用达到最大. 在幂效用函数下,运用随机控制理论求得了最优策略和值函数的显式解. 最后,
解释了所研究的结果在经济上的意义, 并通过数值计算分析了一些参数对最优策略的影响.

%U http://aps.ecnu.edu.cn/CN/10.3969/j.issn.1001-4268.2018.05.001