%0 Journal Article %A 郝红霞 %A 林金官 %A 汪红霞 %T 杠杆效应检验的一种新方法 %D 2019 %R 10.3969/j.issn.1001-4268.2019.05.002 %J 应用概率统计 %P 453-468 %V 35 %N 5 %X

杠杆效应经常出现在金融风险管理、投资组合及期权定价等众多研究领域中. 然而, 实际数据中是否确实存在杠杆效应还有待考察.基于局部多项式估计和Kolmogorov-Smirnov非参检验方法,本文提出了一种新的杠杆效应的非参数检验方法, 构建了检验统计量,并得到了其渐近性质. 模拟研究表明, 本文提出的检验方法是有效的.采用P500数和MSFT数据进行了实证分析. 结果表明,P500指数和MSFT数据中确实存在杠杆效应, 这与金融领域中的观点相吻合.

%U http://aps.ecnu.edu.cn/CN/10.3969/j.issn.1001-4268.2019.05.002