%0 Journal Article %A 李琪 %A 谭激扬 %A 胡丽敏 %T 离散更新风险模型中的最优投资与红利策略 %D 2020 %R 10.3969/j.issn.1001-4268.2020.03.005 %J 应用概率统计 %P 277-294 %V 36 %N 3 %X

在带有投资和红利支付的离散时间更新风险模型中, 公司通过控制红利支付及风险投资和无风险投资的比例使股东破产前的累积贴现红利期望达到最大.本文通过分析~HJB~方程和变换值函数的方法得到了最优红利与投资策略的计算方法,并利用压缩映射和不动点原理证明了变换函数最优解的存在性. 另外,为了显著降低计算量本文也创新地提出一种最优策略的随机模拟方法,并证明模拟结果是真实值的相合估计.最后使用~Matlab~软件利用随机模拟方法给出了一个数值计算实例,实例显示这种新的随机模拟方法是公司进行红利支付及投资决策的一个很好的可供参考的方法.

%U http://aps.ecnu.edu.cn/CN/10.3969/j.issn.1001-4268.2020.03.005