本文讨论了广义加权保费原理下的信度估计, 并把结论推广到多合同模型. 通过概率分布的变换, 本文得到了多合同模型下广义加权保费的非齐次和齐次信度估计. 并且讨论了这些估计的统计性质. 最后, 运用重抽样方法讨论了信度因子中未知结构参数的估计. 数值模拟表明, 非齐次信度估计能运用于保险实际.
带有动态保障的投资连接基金在整个投资 期间提供了一些安全保障. 文章考虑了随机利率环境下, 具有随机障碍水平的动态保障年金的价格. 当障碍水平设为某个零息债券的函数时, 可以给出具有动态保障年金的价格.
本文考虑了纵向数据线性EV模型的变量选择. 基于二次推断函数方法和压缩方法的思想提出了一种新的偏差校正的变量选择方法. 在选择适当的调整参数下, 我们证明了所得到的估计量的相合性和渐近正态性. 最后通过模拟研究验证了所提出的变量选择方法的有限样本性质.
本文研究了随机波动率市场中存在股票 误价(mispricing)时的最优投资组合选择问题. 假设投资者的目标是最大化终端财富的期望幂效用; 其可投资于无风险资产、市场指数和两支相同权益或近似度极高的股票, 其中至少有一支股票存在误价; 市场收益的波动率和股票系统风险由Heston随机波动率模型刻画. 运用动态规划方法和Lagrange乘子法, 分别得到不存在/存在有限卖空约束时, 投资者的最优投资策略及最优值函数的解析式, 并通过理论分析和数值算例, 阐述了投资时间水平和价格随机误差对最优投资策略的影响.
本文进一步研究了两两NQD随机序列的完全收敛性. 在一些简单和弱的条件下获得了两两NQD随机序列的一些结果. 所获结果不仅推广了Liu(2004)以及Gan和Chen(2008)的相应结果, 而且还改进了他们的结论.
本文考虑简约模型下带有违约风险的可转换债券的定价问题. 假定市场中可转换债券的违约强度满足Vasicek模型, 利用鞅方法获得了该模型下可转换债券的定价公式. 此外, 我们通过数值分析显示了模型参数变化对可转换债券价值影响的敏感性程度, 结果也表明违约风险将降低可转换债券的价值.
在右删失情形下, 基于二元风险函数的核估计, 我们对Clayton模型中的关联参数给出了一种新的估计方法. 新的估计量具有相合性和渐近分布, 随机模拟也显示这种估计方法是非常有效的.
成分数据是一类具有复杂性质的数据, 特别是它的预测研究在管理学与经济学中占有很重要的地位. 组合预测则是近年来在预测中应用比较广泛的一种方法, 它能够充分利用单预测模型的信息, 提高预测精度, 增强预测的稳定性, 且具有较高的适应能力. 本文首次把组合预测方法应用到成分数据的预测分析中, 基于成分数据的一些基本性质, 利用组合预测得到了较好的预测结果.
本文用跳-扩散模型模拟保险 公司的盈余过程, 并允许该盈余在由1个无风险资产和N个风险 资产组成的金融市场上进行投资. 盈余过程和资产价格过程模型 中的参数皆受到一个可观察的有限状态连续马尔科夫过程的影响. 为了最大化终端效用, 我们寻找最优的投资策略, 借助HJB方程等工具问题得到解决. 当公司的效用函数为指数型时, 我们给出了最优投资策略与其对应的值函数的显示表达式, 以及相关的经济解释. Browne(1995)和Yang和Zhang(2005)的一些结论得到推广.
自2009年绿色汽车保险的理念被引入我国以来, 如何合理设计这一新产品, 及新产品推行的可行性、必要性等就备受各界关注. 由于目前国内几乎所有财险公司的数据库中还没有行驶里程数的统计数据, 所以还没有出现直接利用汽车行驶里程数所做的研究. 本文通过抽样调查的渠道获取了行驶里程数的数据, 建立了一个Logistic模型, 并得出行驶里程数对索赔概率有着显著影响的结论, 从而论证了发展绿色汽车保险的可行性. 同时根据调研发现的问题, 首次在绿色车险中提出了相对行驶里程数的概念和对投保车辆进行分类的建议, 希望能对保险及相关行业有所启示.