CHINESE JOURNAL OF APPLIED PROBABILITY AND STATIST 2008, 24(4) 345-353 DOI: ISSN: 1001-4268 CN: 31-1256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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A Backward Stochastic Differential Equations Based on Infinite Horizon and Its Application | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lin Xiangyun,Wang Xiangrong, Zhang Rui | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
College of Science, Shandong University of Science and technology; College of Information Science and Engineering, Shandong University of Science and technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abstract��
This paper discusses the existence and uniqueness of the solutions of a backward stochastic differential equations in infinite horizon. By the solution, we define a nonlinear g-expectation and discuss its application in finance and economics. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Keywords�� Backward stochastic differential equation g-expectation uncertainty aversion. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Received 1900-01-01 Revised 1900-01-01 Online: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOI: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fund: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corresponding Authors: Lin Xiangyun | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Email: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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References�� | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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